泰格醫(yī)藥今日公告，公司全資子公司香港泰格擬以現(xiàn)金3025萬美元收購SongLi等20名自然人持有的方達(dá)醫(yī)藥合計(jì)6124.34萬股普通股；同時(shí)，香港泰格以現(xiàn)金2000萬美元認(rèn)購方達(dá)醫(yī)藥新發(fā)行的4049.15萬股普通股。合計(jì)交易金額達(dá)5025萬美元。

　　據(jù)了解，方達(dá)醫(yī)藥為一家注冊(cè)成立于美國賓夕法尼亞州的CRO公司，旗下?lián)碛蟹竭_(dá)臨床、方達(dá)上海和方達(dá)蘇州三家子公司。公司主要服務(wù)內(nèi)容為生物分析服務(wù)、CMC醫(yī)藥產(chǎn)品研發(fā)服務(wù)及臨床研究服務(wù)等。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司2012年、2013年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.76億元、2.35億元，凈利潤(rùn)-629.59萬元、1163.44萬元。

　　需要注意的是，方達(dá)醫(yī)藥在持續(xù)經(jīng)營(yíng)情況下，股東全部權(quán)益賬面價(jià)值為-3620.85萬元，收益法評(píng)估值為5530萬美元，折合3.37億元，增值額為3.73億元。針對(duì)如此高增值率，公司解釋稱，標(biāo)的公司在2012年產(chǎn)生虧損。本次評(píng)估就標(biāo)的公司未來收益預(yù)測(cè)的一般性假設(shè)中包含了“企業(yè)所在的行業(yè)保持穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢(shì)”。高增值率背后更隱藏著交易對(duì)方可觀的業(yè)績(jī)補(bǔ)償和特別獎(jiǎng)勵(lì)。

　　報(bào)告書顯示，交易對(duì)方承諾標(biāo)的公司2014年、2015年、2016年和2017年經(jīng)調(diào)整的稅后凈利潤(rùn)分別為500萬美元、600萬美元、720萬美元及828萬美元。一方面，若標(biāo)的公司2014年實(shí)際凈利潤(rùn)的110%低于2014年承諾凈利潤(rùn)500萬美元，則轉(zhuǎn)讓股東須以現(xiàn)金方式補(bǔ)償香港泰格，該等補(bǔ)償將在余款525萬美元中扣除。反之，若標(biāo)的公司2015年至2017年的累計(jì)實(shí)際凈利潤(rùn)高于2015年至2017年累計(jì)承諾凈利潤(rùn)2148萬美元的110%，即標(biāo)的公司2015年至2017年第累計(jì)實(shí)際凈利潤(rùn)高于2362.80萬美元，則香港泰格將對(duì)管理層股東SongLi及ZhiheLi進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)。而業(yè)績(jī)補(bǔ)償或獎(jiǎng)勵(lì)的金額設(shè)置上限均為525萬美元。